Переговоры CoStar о поглощении CoreLogic - препятствие на пути к успеху

CoStar Group Inc. заинтересована в приобретении CoreLogic Inc., но до сих пор не получила поддержки в обсуждениях, что затрудняет заключение сделки между двумя поставщиками данных о недвижимости, по словам людей, знакомых с этим вопросом.

Консультанты CoStar заявили, что компания заинтересована в рассмотрении вопроса о поглощении компании-разработчика программного обеспечения по цене от 77 до 83 долларов за акцию, сказали люди, прося не называть их имени, поскольку это частный вопрос.

CoStar, однако, не согласился с условиями соглашения о неразглашении, которого добивалась CoreLogic, полагая, что условия слишком обременительны, сказал один из людей. По их словам, CoStar, которой принадлежит веб-сайт Apartments.com, считает, что CoreLogic следует участвовать в формальном процессе продаж.

«Мы предоставили Costar стандартное соглашение о неразглашении информации, которое согласуется с тем, что подписали другие стороны», - сказал представитель CoreLogic, имея в виду соглашение о неразглашении. «Мы готовы к сотрудничеству, если они придерживаются таких же ценностей, как и другие».

Кроме того, консорциум прямых инвестиций, состоящий из Warburg Pincus и GTCR , заявил, что он заинтересован в заключении сделки по цене 80 долларов за акцию или более, и подписал соглашение о неразглашении, чтобы получить доступ к финансовой отчетности CoreLogic.

Рост акций
Акции CoreLogic закрылись в среду на уровне 76,23 доллара, что на 12% больше, чем 68,25 доллара, прежде чем компания сообщила о переговорах о поглощении. Акции выросли на 2,7% в четверг и на 0,5% до 76,63 доллара в 13:48 на торгах в Нью-Йорке, в результате чего рыночная стоимость компании из Ирвина в Калифорнии составила 6,08 миллиарда долларов.

По словам одного из источников, другие стороны также выступили с заявлением, поскольку в среду компания сообщила, что взаимодействует с различными третьими сторонами.

Люди сказали, что вполне возможно, что ни одно из обсуждений не приведет к формальному предложению или соглашению.

Представители вашингтонских CoStar, Warburg Pincus и GTCR от комментариев отказались.

Переговоры о поглощении начались после того, как два инвестора CoreLogic, Cannae Holdings Inc. и Senator Investment Group , в июне предложили купить компанию-разработчика программного обеспечения примерно за 7 миллиардов долларов, включая долг. С тех пор они увеличили свое предложение до 66 долларов за акцию и указали, что могут поднять свою ставку при условии должной осмотрительности. Они также призвали компанию запустить полный процесс продажи.

Познакомьтесь с Биллом Фоли из Cannae , крупным оператором сделок с SPAC

CoreLogic отвергла предложение Cannae и Senator, заявив, что оно недооценивает компанию. Спор достигнет апогея 17 ноября, когда акционеров попросят проголосовать по списку из девяти директоров, выдвинутых Канне и сенатором. Неясно, может ли сделка быть достигнута до запланированной встречи, сказал один из людей.