Siemens Healthineers приобретет Varian за 16,4 млрд долларов

Сделка покупки Varian Medical Systems Inc за 16,4 миллиарда долларов компанией Siemens Healthineers является первым крупным шагом Healthineers с момента ее выделения и размещения в 2018 году компанией Siemens, которая проводит более широкую реорганизацию своей структуры конгломерата, чтобы предоставить своим бизнес-подразделениям возможность совершать собственные сделки.

Siemens, которая сохранит контроль над Healthineers, предоставит промежуточное финансирование для сделки, которое будет частично рефинансировано за счет выпуска прав подразделением медицинских технологий в конце этого года.

В соответствии с согласованной сделкой Healthineers приобретет все акции Varian по цене 177,50 долларов за каждую наличными, что представляет собой премию в 24% к цене закрытия американской компании в пятницу и на 42% выше ее 30-дневного средневзвешенного значения.

«Благодаря этому поглощению мы значительно укрепляем наши позиции - помимо кардиологии и неврологии - в области онкологии», - сказал в интервью финансовый директор Йохен Шмитц.

Генеральный директор Бернд Монтэг отверг предположения о том, что Healthineers переплатили за Вариан. ” Это икона в нашей отрасли", - сказал он журналистам на селекторном совещании. “Если посмотреть на это в перспективе, то мы получили разумную цену.”

Благодаря сделке по покупке Varian Healthineers приобретает лидера в области лучевой терапии с долей рынка более 50%.

Специалисты в области здравоохранения отметили долгосрочный рост заболеваемости раком-с 14 миллионов случаев во всем мире в 2010 году до прогнозируемых 25 миллионов в 2030 году.

Это приводит к адресному рынку в размере 20 миллиардов долларов, который, по прогнозам, будет расти годовыми темпами от 6% до 10%, говорится в презентации компании по сделке.

Сделка, о которой впервые сообщило агентство Bloomberg,подлежит одобрению акционерами Varian и регуляторами. Ожидается, что он закроется в первой половине 2021 года и будет соответствовать скорректированной базовой прибыли Siemens Healthineers на акцию в течение 12 месяцев после этого.

"С Siemens Healthineers мы изменим уход за большим количеством пациентов по всему миру, а также расширим возможности для наших сотрудников как части более крупной и глобальной организации”, - сказал Президент и главный исполнительный директор Varian Доу Уилсон.

Конгломерат Siemens эффективно использует свой баланс для финансирования сделки, предоставляя соединительный кредит в размере 15,2 миллиарда евро (эквивалент 17,9 миллиарда долларов) медицинским компаниям.

Подразделение медицинских технологий намерено заменить 50% этого объема с помощью выпуска прав в этом году, в зависимости от рыночных условий.

В заявлении Siemens говорится, что она прямо приветствует эту сделку и будет привлекать деньги для покрытия мостового кредита путем выпуска облигаций. Она не будет участвовать в вопросе прав, а это означает, что ее доля в Healthineers будет разбавлена примерно до 72% с 85%.

"Сименс" стремится поддерживать свои рейтинги+ долг, который твердо поставил его в инвестиционной категории.

Healthineers также предварительно опубликовала результаты финансового третьего квартала, а не в понедельник из-за объявления о приобретении. Они показали, что его выручка снизилась на 6,9% в годовом исчислении на сопоставимой основе до 3,3 млрд евро из-за последствий пандемии коронавируса.

Его скорректированная операционная маржа составила 13,9%, что на 1,2 процентных пункта меньше, чем за аналогичный период годом ранее, в то время как скорректированная базовая прибыль на акцию упала на 21% до 30 евроцентов.

Компания заявила, что ожидает, что выручка останется неизменной в 2020 финансовом году, а скорректированная базовая прибыль на акцию составит от 1,54 до 1,62 евро по сравнению с 1,70 евро в прошлом году, если предположить, что деловая среда не ухудшится еще больше.