Стоит ли покупать акции Argo Blockchain после падения курса акций?

Стоит ли покупать акции Argo Blockchain после падения курса акций?

Акции Argo Blockchain (LSE: ARB) недавно испытали ужасную распродажу. На прошлой неделе цена акций Арго упала до 115 пенсов. Это примерно на 66% ниже исторического максимума в 340 пенсов, достигнутого в феврале. Однако за год акции все еще выросли примерно на 3000%.

Лично я не удивлен недавним падением цен на акции. Когда я освещал акции в феврале , я написал, что рыночная капитализация компании в размере 850 млн фунтов стерлингов, что равняется примерно 1,7 млн ​​фунтов стерлингов на один биткойн, выглядит « слишком высокой ». Совсем недавно, в апреле, я сказал, что выход Coinbase на фондовый рынок может повлиять на спрос на акции.

Изменило ли падение цены акции мой взгляд на акции? Давайте теперь посмотрим на инвестиционный кейс.

Блокчейн Арго продолжает расти

Последние новости от Argo Blockchain обнадеживают. Например, в результатах Argo за 2020 год, опубликованных 9 апреля, компания сообщила о выручке в размере 19 миллионов фунтов стерлингов, что на 120% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Он также сообщил о чистой прибыли в размере 1,7 млн ​​фунтов стерлингов по сравнению с чистым убытком в 0,7 млн ​​фунтов стерлингов в 2019 году. В течение года группа добыла 2465 биткойнов. Это на 85% больше количества биткойнов, добытых в 2019 году.

Совсем недавно, 4 мая, компания представила хорошие торговые данные за апрель. Он сообщил, что в прошлом месяце он добыл 163 биткойна по сравнению со 165 биткойнами в марте. Выручка от горнодобывающей промышленности в апреле составила рекордные 6,7 млн ​​фунтов стерлингов (март 2021 года: 6,57 млн ​​фунтов стерлингов).

Глядя на эти обновления, становится ясно, что блокчейн Argo все еще набирает обороты.

Акции Argo Blockchain опасны

Но я по-прежнему считаю Argo Blockchain очень рискованной акцией. Одна из причин заключается в том, что он очень мало контролирует свои доходы. В других областях технологий, таких как «Программное обеспечение как услуга» (Saas), компании могут постепенно улучшать свои предложения и впоследствии повышать цены, регулярно увеличивая свои доходы.

Арго не может этого сделать. Все зависит от цены биткойнов, которая очень нестабильна. Вдобавок ко всему, это также зависит от криптовалютных «влиятельных лиц», таких как генеральный директор Tesla Илон Маск. Когда Маск написал в Твиттере, что Tesla больше не будет принимать платежи в биткойнах из-за проблем с устойчивостью, цена биткойнов упала (как и цена акций Argo).

Поскольку Арго практически не контролирует свои доходы, делать точные прогнозы невозможно. Это означает, что Арго - спекулятивное вложение.

Еще одна причина, по которой я считаю ARB рискованным, состоит в том, что существует несколько барьеров для входа в эту отрасль. Конкуренты могут легко выйти на рынок и украсть долю рынка.

Наконец, оценка все еще кажется мне дорогой. В этом году аналитики ожидают, что Argo Blockchain принесет прибыль на акцию в размере 0,70 пенса. Это означает, что при текущей цене акций у них прогнозное отношение цены к прибыли около 211. Это кажется мне слишком высоким, учитывая отсутствие барьеров для входа и непредсказуемость доходов.

Акции АРБ: мой ход сейчас

Учитывая риски, я собираюсь и дальше оставлять акции Argo Blockchain в покое. Учитывая все обстоятельства, я думаю, что сегодня я мог бы купить гораздо лучшие акции роста.

Читайте так же:

Комментировать